当前位置: 主页 > 金太阳报 > 内容

热门内容

国信证券:2017中报净利润2013亿 同比下降835%

时间:2017-09-16 04:48  来源:未知  作者:admin

  2017年上半年,世界经济继续改善。发达经济体总体复苏平稳,美国、欧元区和日本经济普遍回暖;

  新兴经济体中,中国和印度继续引领增长。然而,全球复苏并不平衡,结构性强劲增长仍未出现,依然面临不少风险和不确定因素。从国内看,上半年我国P实现同比增长6.9%,延续了去年以来稳中有进的态势,经济领域出现诸多积极变化,支撑经济保持中高速增长和迈向中高端水平的有利因素进一步增多,稳中向好的发展态势更加明显。

  2017年上半年,A股市场呈现“指数上涨、个股分化”的态势。截至2017年6月底,上证综指和深证成指分别较年初上涨2.86%和3.46%。据WIND资讯公布,剔除今年上半年上市的次新股,沪深两市3,032只股票中,半年涨幅中位数为-12.63%,上涨股票仅761只,占比仅25%;市场日均交易量为4,761亿元,同比减少17.49%。

  面对市场变化带来的经营压力,公司创新发展与合规风控“双轮驱动”的战略,认真落实公司发展战略,不断提升合规风控精细化管理水平。报告期内,公司全面推进业务差异化服务创新和客户适当性管理规范,积极拓宽全方位综合服务边界,构建跨平台服务体系,大力培育创新性业务,为公司持续稳定健康发展打下基础。

  展望未来,我国正处在经济结构不断优化、新旧增长动能加速转换的关键阶段,供给侧结构性、创新创业推进、居民财富保值增值都迫切需要稳定健康的资本市场提供金融支持。目前,我国资本市场正处于重要的发展机遇期,业务多元、专业化水平高的优质券商将保持良性发展。公司将继续强化经营优势,持续创新发展;积极利用多种融资渠道,优化资本结构;加强统筹协调,形成发展合力;强化合规风控,确保稳健运行;做好投资者适当性管理,推动公司与客户和谐发展,持续为股东创造价值。

  公司向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务,并从事相关金融产品的自营投资与交易业务,主要业务如下:

  经纪及财富管理业务,为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务,推广和销售证券及金融产品,提供专业化研究和咨询等服务,赚取手续费、佣金及相关收入。

  投资银行业务,为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板推荐等金融服务,赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。

  投资与交易业务,从事权益类、固定收益类、私募基金类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务,赚取投资收益。

  资产管理业务,根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务,包括集合、定向、专项资产管理业务以及基金管理业务等,赚取管理费、业绩报酬及相关收入。

  资本中介业务,为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资以及小微通等资本中介服务,赚取利息及相关收入。

  公司在长期经营过程中,形成了具有特色的核心竞争力,主要体现在以下几个方面:

  公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势,在经营中具备较强的前瞻性及市场性,善于迅速把握市场机遇。

  公司对业务发展区域及客户类型进行了准确定位。经纪及财富管理业务方面,深圳、广州、、上海等人均P较高、金融业较发达的城市具有庞大的中产阶级群体及优质企业客户,市场化专业服务需求旺盛。经过多年的发展,公司在上述经济发达城市设立的营业部均保持强劲的竞争实力,如深圳泰然九营业部、上海东营业部、三里河营业部、广州东风中营业部长期领先当地同业。公司经纪业务经营效率较高,客户交易周转率、户均收入和手续费收入市场份额均排名前列。近年来,公司根据市场发展趋势和经纪业务转型需要,调整了营业网点的建设模式,增加小型化、低成本的新型营业部建设,通过在业务优势地区及经济较发达地区的二、三线城市设立新型营业部进一步整合资源、提升市场占有率。

  投资银行业务方面,由于中国经济目前正处于升级转型阶段,大量优秀中小企业正在快速崛起且亟需借力资本市场实现快速发展,公司投行业务从早期定位于服务中小企业及民营企业为主,到目前的助力核心客户做大做强,形成了较鲜明的“市场化投行”的特点。在企业数量众多的深圳、、上海、杭州等经济发达地区设立了专门服务团队,贴近市场提供专业服务,在经济发达地区有较高的市场占有率和渗透率。

  公司能够为客户持续地提供多元化、高品质的金融产品和服务。经纪及财富管理业务方面,公司能为客户提供丰富的资讯产品、模拟组合、投资工具、GuosenTradeStation高端量化交易平台等特色服务产品和工具,并拥有千人规模的专业投资顾问团队。其中,GuosenTradeStation交易平台已全面支持股票、商品期货、期权、分级基金、篮子委托等功能,平台委托速度大幅提升,能够为投资者提供的交易服务。通过充分运用大数据分析等新兴技术和手段,公司不断完善客户分级分类管理,并积极支持分支机构营销服务团队转型升级,从而实现精准营销和差异化服务。互联网证券方面,公司不断丰富金太阳300606)手机证券、金太阳掌厅、新版网上营业厅、微信号等产品功能,提升服务体验。公司推出的“金融矿工”等手机应用,“鑫投顾”软件及“炒股训练营”系列网络课程满足了不同细分客户群体服务需求,同时为投资顾问提供了丰富的工具支持。公司注重提升互联网渠道的运营推广,互联网销售力度与效率持续提升,互联网开户引流取得良好成效。公司机构业务综合服务能够把握客户核心需求,提供投研支持、产品销售等综合服务方案。投资银行业务方面,公司在保荐承销、债务融资、并购重组财务顾问以及新三板融资服务方面建立了全价值链服务模式,具备为客户提供公开及非公开发行融资、并购顾问、做市等全方位金融服务的能力。公司充分利用投行业务基础,依托综合金融服务平台优势、团队优势、机制优势、专业化分工优势,抢占新客户和新市场。

  公司的经营决策体系科学、稳健,重大事项决策均采用集体决策机制。公司在部分重要领域成立了若干专业委员会,一般由总裁或副总裁担任委员会主任,由业务部门负责人、风险管理总部人员担任。

  资产负债委员会审议确定公司总体融资规模、投资规模,定期评估各项业务的收益和风险状况以及公司的资产负债状况等;风险控制委员会审批风险管理的制度和规则,审议风险分析报告,对重大风险业务做出决定等;IT规划委员会审定公司信息技术发展规划、资金预算和相关标准,公司重点信息技术项目的实施等。此外,公司还针对各业务设置了相应的业务管理委员会,如投资银行委员会、资产管理委员会、投资管理委员会等。

  公司风险可控下追求合理收益的风险管理,贯彻全面性、有效性、制衡性的基本原则。在长期的业务发展中,公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司在组织机构层面建立了多层次内部控制机构;在制度层面建立了覆盖各项业务日常运行的制度,实行明晰的扣分制度,对违规行为严格问责。公司严格的内部控制和风险管理为合规、稳健经营打下了的基础。

  “依法全面从严监管”已成为监管新常态。公司积极响应监管要求,回归证券主业,大力拓展和发展牌照业务;审慎开展非牌照业务但与证券关联度较高的业务;不做与牌照及证券无关的业务。报告期内,公司加强各业务线的风险排查和整改,将分支机构纳入公司全面风险管理进行覆盖,进一步完善合规风控体系,落实全面合规风控管理。

  切实有效的考核激励制度是公司保持竞争优势、实现业务转型的有力保障。公司授予业务人员较为充分的业务管理权责,并建立了相对完善的考核机制,绩效评估透明,员工目标明确,确保管理层和一线人员始终将业务经营作为工作重心。公司针对各主营业务的盈利模式特点,分别设定了相应的考核激励制度,确保每个参与价值创造的员工都获得认可和回报,从而充分激发员工的积极主动性及创新能力,为公司实现业务转型升级奠定了的制度基础。

  公司历来重视信息技术的规划、投入与建设,实现技术领先战略。按照“云数据中心”,公司自主设计和建设了基于“云计算”和“两地三中心”模式的数据中心,打造了弹性扩展、快速部署、高可用、随需应变的基础设施,具有行业先进性、可扩展性;大力发展平台化运维、自动化运维、智能化运维,稳步推行开源产品,加大新型运维团队的培养,建设完善IT运维工具平台,技术基础设施安全、高效、稳定,保障业务连续运行;建设专业的交易系统,打造GuosenTradeStation平台为国内首家全品种、行业领先的量化交易平台,提升了客户交易支持、资产配置和服务能力;建设统一风控平台,支持市场风险管理、流动性风险管理、实时异常交易行为、投顾业务风险管理、反洗钱等工作,提升公司风控管理能力;

  实施了呼叫中心、集中运营平台、营销服务平台、在线服务系统、客服机器人、鑫助手、金融产品管理平台、投行发行及项目管理平台等建设,提升业务统一运行管理能力,提升客户体验;建设了集团级大数据平台和智能应用平台,提升营销和智能投顾的大数据支持能力;公司托管及外包业务系统全面覆盖多元化的交易品种和市场,为公司资产托管与外包业务快速发展提供重要支撑;公司还拥有安全可靠的自动化清算系统,清算工作的可靠性和效率。公司各类信息系统持续保持高效稳定运行,无重大技术故障事故发生,得到了行业及客户的肯定。

  市场风险是指因市场价格、波动率或相关性的变动而造成持仓损失的风险,市场价格包括利率、汇率、股票价格和商品价格。公司面临市场风险的业务包括但不限于:经纪业务面临证券价格或交易量的波动造成交易佣金及手续费收入减少的风险;股票自营投资业务面临股票价格变动而导致股票自营投资持仓资产减值的股票价格风险;固定收益业务面临因市场利率变动而导致债券投资持仓资产减值的利率风险;柜台市场业务面临因场外衍生品交易中协议标的价格的不利变动所带来的商品价格风险等。随着证券公司及其子公司业务的快速发展,其所承受的各类市场风险正在不断增大,而市场经济波动、投资范围受限、国际化推进以及金融衍生品市场的不完善等因素加剧了市场风险的形成。

  公司遵循“董事会―投资决策相关委员会―自营业务部门”业务决策原则,形成市场风险管理的具体流程,涵盖公司董事会、资产负债委员会、风险控制委员会、风险管理总部及各业务部门,各组织分工明确,各负其责。

  公司管理层制定公司所能承担的最大市场风险敞口。该风险敞口的衡量和监察是根据投资规模及止损额度而制定,并整体的市场风险均控制在管理层已制定的范围内。

  风险管理总部负责公司市场风险管理制度的具体落实,制定市场风险控制框架,对市场风险进行集中监管、报告,向管理层报告公司的总体市场风险情况,同时对业务部门所承担的所有市场风险进行;

  制定《市场风险管理办法》,引进国际成熟的风险计量引擎,建立市场风险管理系统,健全风险价值(VaR)等各类风险指标为核心的量化指标体系;将管理层制定的最大风险敞口按照一定规则分配到各相关部门,并对风险限额进行管理和;及时鉴别新产品及活动的市场风险,对各类定价模型和市场风险模型进行有效性验证,再结合情景分析、性分析等手段,以确保持续、快速、有效地对市场风险识别、评估、测量和管理。

  业务部门作为风险管理体系的第一层次,对所在部门的经营风险承担责任,并具体负责本部门风控制度的落实、日常检查和督促工作。

  信用风险一般是指因客户、交易对手或证券发行人未履行合约责任而引致的损失。

  公司的信用风险主要集中在以下业务:(1)具有债权性质的债券等交易业务;(2)融资融券、约定购回、股票质押式回购、性股票融资、股权激励行权融资等有证券抵质押的资本中介业务;(3)场外衍生品业务;(4)存放银行的活期存款及定期存款;(5)其他可能产生信用风险的业务或活动。

  公司实施统一的信用风险限额管理,公司总体信用风险限额为净资本的2%,并分配至主要的业务部门。

  公司对信用类业务同一客户相关风险信息进行了集中管理,实现集中度等信用风险指标的实施监测。

  针对具有债权性质的债券等交易业务发行人违约的信用风险,公司对发行人进行内部信用评估,考虑因素包括发行主体的财务指标、外部主体和债项评级、人信用评级、行业发展情况等,持续报行人资信状况,通过内评结果拟定债券投资“负面清单”,实施投资集中度和交易额度控制。

  针对融资类业务和衍生品交易业务中,交易对手于约定日期未履行交割或支付义务的信用风险,公司对交易对手进行信用评估,选择信用等级良好的对手方进行交易,并根据交易对手资信状况进行授信;收受和追缴抵质押品,通过交易信用衍生产品对冲风险;严密交易的履约保障比例,及时通知交易对手追保、平仓,控制信用风险敞口;明确交易对手违约对公司造成损失后的司法追索程序。

  报告期末,公司融资融券业务存量负债客户平均维持比例为231.5%;约定购回式证券交易负债客户平均维持比例为211.79%;股权质押回购交易负债客户平均维持比例为231.62%;股票收益互换负债客户平均维持比例为345.09%。

  公司持有的银行存款及存出金主要存放于具有良好信用评级的金融机构。结算备付金存放在中登公司,现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。

  操作风险是主要由不完善或有缺陷的内部程序、员工、信息技术系统及外部事件所造成损失的风险,可能造成的损失类别主要包括资产损失、对外赔偿、账面减值、监管罚没、法律成本等。操作风险是基础性风险,对于其他类别风险(如信用风险、市场风险等)有重要影响,操作风险管理不善,将会引起风险的,或与其他风险相互交叠,扩大损失或对公司其他方面的负面影响。

  公司的操作风险主要集中在分支机构的内控管理、员工操作环节、业务系统应对新业务不够及时等方面,出现的风险已得到了较好的控制。报告期内,公司持续推动流程梳理优化工作的落实及分级授权体系的完善,在风险可控的前提下提高流程效率。

  公司已采取以下措施防范操作风险:一是建立完善的操作风险管理组织架构:董事会—公司风险控制委员会—风险管理总部—各业务部门(包括公司业务部门、分支机构、子公司),各司其职;二是建立一系列配套的操作风险管理制度,对业务流程风险环节、业务关键风险指标进行,对风险业务进行评估监测,定期分析风险事件发生的原因、全面审视各项业务;三是建立操作风险与报告机制,全面收集涵盖公司各部门的操作风险信息,风险管理总部每季度对风险控制委员会报告操作风险资本计量结果、操作风险损失事件、操作风险管理情况。拓宽内外部损失数据收集范围及渠道,加大对损失影响及频率分布的风险,风险报告渠道畅通,发送重大风险事项能够及时向高级管理层报告,以最快速度应对风险;

  四是各部门分别制定《重大突发事件应急预案》并定期演练,合力将操作风险控制在合理范围内。

  流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。如果未来经营出现急剧变化或财务管理不善,公司可能出现流动性不足,从而对经营和财务状况产生不利影响。可能引发流动性风险的因素和事件包括但不限于:(1)公司资产或负债的集中度上升;(2)市场利率或融资成本大幅上行;(3)融资渠道受阻;(4)创新业务和各类交易对流动性的需求增加;(5)来自其他风险因素的传导,如出现监管评级下调或重大声誉事件等。

  报告期内,公司继续完善流动性风险日常管理,加强对流动性风险的动态监测与,具体应对措施包括但不限于:(1)通过合理的资产配置、多元化的负债融资和动态的资产负债表管理,保持适度流动性;(2)建立优质流动性资产组合计划,并按照审慎原则确定其规模和构成,储备了一定规模在极端情况下仍可随时变现的高流动性资产;(3)持续拓展融资渠道和交易对手,灵活运用各类债务融资工具,选择适当融资方式,把握好融资节奏;(4)加强日间流动性管理,合理安排短期融资事宜,积极储备并拓宽结算账户透支等日间融资渠道,确保具有充足的日间流动性头寸,防范日间流动性风险,及时满足正常和压力情景下的日间支付需求;(5)动态监测融资的结构和稳定程度,分析其对流动性风险的影响,并结合公司流动性缺口分布,适时调整融资策略,持续优化融资结构。

  iPhone8 天猫开卖15分钟成交超去年iPhone 7 新品扎堆首发

  24小时播报

  16:59:29如果今日向上的缺口的补了就出来,仅供参考,股市有风险;

  16:44:06【证监会:中国联通混改审核正在依法依规进行】对于中国联通混改的审核进程,证监会新闻发言人常德鹏15日表示,目前审核正在按照程序依法依规进行,中国联通是上市公司,若有进展应该在公告中看得到。

  16:55:44【中芯长电有望成为内地首家实现10纳米硅片量产的公司】9月15日,中芯长电和高通子公司宣布,中芯长电已开始进行Qualcomm Technologies 10纳米硅片超高密度凸块加工认证。通过认证后,中芯长电将成为中国第一家进入10纳米先进工艺技术节点产业链的半导体中段硅片制造公司,实现10纳米硅片凸块在国内的加工量产。

  16:46:49#展望#后期走势,我们则需关注3350点的支撑,如果继续下跌,则短线需要休息,如果撑住了,那么还是有奔头的。最终主板的走势还是由周期和金融决定。

  16:47:02 今天创业板继续下跌,不过相对含蓄,最终收于1875点,下跌3个点。

  16:47:18从图形来看,5日和10日已形成死叉在今日K线之上,而成交量又继续萎缩,说明市场情绪已到相对极点,不管是向上还是向下,都可能会带来交易量的反弹。

  16:47:48#创业板盘面#从盘面来看,市场明显降温,不管是次新股还是概念股已经没有前些天的锐气,当然前几日所讲的AI芯片、节能环保等都保持低位盘旋走势,要展翅高飞还需市场稳定。

  15:25:48特力A,老妖股,股价泡沫很大,未来风险极大!技术面上摇摇欲坠 个人观点仅供参考

  15:27:43海欣食品,绩差泡沫股,虽有国企预期,但它能否国改,怎么改?什么时间改? 我们都无法知道,仅靠这个不确定的国改预期来支撑股价泡沫,不敢乐观。个人观点仅供参考

  16:43:00云意电气,基本面看估值过高,难以太乐观,预计压力位11附近,近期支撑位10日均线附近。个人观点仅供参考

  16:43:45深天马,接近60日均线了,预计调整临近支撑了。个人观点仅供参考

  投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可内容合作联系我们友情链接招聘英才用户体验计划

  不良信息举报电话举报邮箱:增值电信业务经营许可证:B2-20080207

相关推荐